Products of UP-FRONT

SCUTUMは、以下のようなニーズに最適です。

✓複数のプライシングソースが欲しい。
✓仕組債の購入前にプライスやリスクをチェックしたい。
✓金利や為替、株価などのストレステストを行って、リスクをチェックしたい。
✓長期の仕組債の平均期待残存年数を知りたい。
✓なるべく手間をかけずに窓口販売用の資料を作りたい。
✓仕組債の市場リスク指標を算出したい。
✓仕組債の市場VaRを算出したい。
✓今使っている市場リスクのシステムに、仕組債のリスクデータを流し込みたい。
✓証券会社などではないサードパーティが提供しているシステムが望ましい。
✓ロジックがブラックボックスでないシステムがよい。
✓多様な仕組債を持っているので、なるべく広い商品カバレージのシステムがよい。
✓新しいストラクチャーの仕組債に適宜、対応してほしい。
✓データ入力の手間があまりかからないシステムがよい。
✓わかりやすくて使いやすいシステムがよい。

特徴

• ＳＣＵＴＵＭ（スキュータム）は、機関投資家様、特に地域金融機関様でのご利用を念頭に置いて開発された仕組み商品の評価システムです。
• 仕組み商品の価値評価、リスク評価に特化した機能をご提供致します。
• ＳＣＵＴＵＭ（スキュータム）の開発に際しては、複雑な仕組み商品をできるだけ解りやすく登録・管理できるよう、徹底的に使いやすさを追求いたしました。
• デリバティブのシステムでは定評のある新日鉄ソリューションズ㈱と、仕組商品のプライシングで経験豊富な㈱アップフロントとが、双方の知恵と経験を持ち寄って共同で開発したシステムです。
• 金利系、為替系、株価系の幅広い仕組み商品をカバーしています。また、定期的にバージョンアップを行い、積極的に新しいスキームへの対応を図っていきます。
• 多様な商品に対応するため、例えばクーポン計算式等は利払いタイミング毎に記述が可能にするなど、できるだけフレキシビリティーを確保した設計となっています。
• 評価ロジック、評価パラメータの透明性に留意し、仕組み商品の評価に関する十分なご理解をいただけるよう、努めています。
• 計算負荷の高いリスク計算などは、取引単位の並列処理によって高速化を図ることができます。
• 取引の入力、計算結果の出力、マーケット情報の入力など、所定のフォーマットのファイルを介して、他のシステムと連携することができます。
• 低コスト化を意識して開発されていますので、大変リーズナブルでお求めやすい価格体系となっています。

保有する仕組債の時価評価やリスク管理を必要とする法人を対象として「SCUTUM（スキュータム）オンライン版」サービスも提供しております。本サービスはSCUTUMの一部の機能を切り出し、仕組債の理論時価の算出、リスク分析をインターネット経由で提供するもので、利用料金は、１ユーザー当たり、初期導入費用30万円（税別）、基本月額使用料10万円（税別）となります。

＜主な機能＞
1．銘柄登録
典型的な商品類型に応じた登録画面をご用意しています。
分かり易いGUI（グラフィカルユーザーインタフェース）で、複雑な仕組み商品も簡単に入力できます。

２．理論時価算出
マーケット標準の金利モデルであるLIBORマーケットモデル（BGMモデル）等、高度な金融工学を駆使したモデル群により、複雑な仕組み商品の理論時価や期待残存年数を的確に算出します。

３．ストレステスト
自由に金利シフト幅などを設定してストレステストを行うことができますので、複雑な仕組みの商品のリスクを的確に把握することができます。BPV、100BPV、200BPV、ガンマ、ベガ値を算出します。

＜対象商品例＞
Ⅰ金利系
・コーラブル （ワンタイム、マルチ）
・ステップアップ （ワンタイム、マルチ、コール）
・変動利付 （キャップ付、フロア付、コール、ターン）
・リバースフローター （キャップ付、フロア付、コール、ターン）
・イールドカーブスプレッド （キャップ付、フロア付、コール、ターン）
・スノーボール、スノーブレード （キャップ付、フロア付、コール）
・レンジアクルーアル （キャップ付、フロア付、コール） etc.

Ⅱ為替系
・デュアルカレンシー債 (バリア付、コール、トリガー)
・リバースデュアルカレンシー債 （コール、トリガー、ターン）
・PRDC債 （キャップ付、フロア付、コール、トリガー、ターン）
・PRDC債（チューザー） （キャップ付、フロア付、コール、トリガー、ターン）
・為替リンク債 （キャップ付、フロア付、コール、トリガー、ターン）
・為替リンク債（デジタル） （キャップ付、フロア付、コール、トリガー、ターン）
・早期償還ボーナス型 （キャップ付、フロア付、コール、トリガー、ターン） etc.

Ⅲ 株価系
・クーポン変動型株価リンク債 （コール、トリガー、ターン）
・償還価格変動型株価リンク債 （ノックイン、コール、トリガー、ターン）
・エンマン債 （キャップ付、フロア付、コール、トリガー、ターン）
・ラチェット債 （キャップ付、フロア付、コール、トリガー、ターン）
・ハイブリッド債 （ノックイン、キャップ付、フロア付、コール、トリガー、ターン） etc.